Il y a quelque temps, nous avions publié un texte intitulé: Que signifie «Fréquence de capitalisation des intérêts»? Nous voulons maintenant faire suite à ce premier texte en illustrant le mécanisme de la capitalisation des intérêts.
Vous savez déjà, à la lecture du texte précédent, que plus les intérêts sont capitalisés fréquemment, plus les remboursements périodiques d’un emprunt vous coûtent cher! Mais ce mécanisme fonctionne aussi dans l’autre sens: si investissez de l’argent, vous gagnerez beaucoup plus d’intérêts si le taux qui vous est offert est capitalisé souvent.
Cette évidence nous a été rappelée en voyant un produit offert par un membre de l’AMPQ, œuvrant dans le domaine de la garantie du crédit, c’est-à-dire qu’il se porte caution d’un emprunt qu’un consommateur veut contracter. Il offre une telle garantie, moyennant un honoraire déterminé en fonction du niveau de risque. Une telle garantie peut valoir sur un prêt auto, un bail locatif résidentiel ou même ou microprêt. Le produit en question est particulier: il offre au consommateur la possibilité de se constituer une «cagnotte» qu’il pourra utiliser comme bon lui semble. L’aspect intéressant du produit est qu’il inverse le mécanisme et permet au consommateur, et non à un prêteur, de profiter au maximum de la puissance du mécanisme de capitalisation.
Voici un tableau illustrant ce mécanisme:
Il montre combien un consommateur peut accumuler une somme pouvant lui permettre d’«acheter» un bon de cautionnement permettant de garantir un bail, un prêt auto ou un microprêt. Le crédit garanti sera au moins de 2,5 fois le montant accumulé.
Ainsi, quelqu’un qui aura économisé 10$ par semaine aura accumulé, au bout de 26 semaines, un montant de 267,65$ qui lui permettra de garantir un microprêt d’au moins 670$, et peut-être même davantage s’il a déjà un bon dossier avec ce garant.
La colonne de droite montre qu’un travailleur, qui a mis de côté un montant aussi petit que 15$ aux deux semaines, aura accumulé au bout de deux ans 879,51$, de quoi lui permettre de donner, à un propriétaire exigeant, une garantie d’au moins 2 200$ à la signature de son bail. Au tour du consommateur de profiter de l’effet de levier!
Voilà un produit financier créatif qui permet l’accès à des facilités de crédit qui sont habituellement inaccessibles pour des consommateurs ayant eu des problèmes qui ont entraîné un mauvais dossier de crédit.
Contactez un membre de l’AMPQ. Ce sont tous des gens qui ont décidé d’adhérer à un code d’éthique exigeant, qui place l’intérêt des consommateurs devant le leur. Vous pouvez leur faire confiance et le présent article n’illustre qu’un des moyens qu’ils peuvent prendre pour vous aider!